W debacie o private equity najczęściej wraca mit: „wejście funduszu = utrata kontroli”. Tymczasem dla dojrzałych firm rodzinnych to coraz częściej pragmatyczny sposób na szybszy wzrost, uporządkowanie zarządzania i bezpieczną sukcesję. W tym artykule pokazujemy 10 najważniejszych powodów, by rozważyć partnerstwo z PE — od kapitału na ekspansję zagraniczną i strategię buy-&-build, przez dostęp do know-how i digitalizację, po przygotowanie do IPO oraz dywersyfikację majątku właścicieli. Sięgamy po europejskie przykłady (m.in. Dr. Martens, Birkenstock, De’Longhi), aby pokazać, jak zachować decyzyjność, a jednocześnie wzmocnić biznes i jego wartość w horyzoncie kilku lat. Jeśli myślisz o skali, profesjonalizacji lub sukcesji — te wnioski są dla Ciebie.
Kapitał na ekspansję międzynarodową
Przykład: Brembo (Włochy) – rodzinny producent układów hamulcowych. Wsparcie inwestorów pozwoliło na akwizycje w USA i Chinach, co przyspieszyło globalizację firmy.
Profesjonalizacja zarządzania
Przykład: Burger King Spain (rodzinny masterfranchise) – fundusz Cinven pomógł zbudować profesjonalny zarząd i wprowadzić standardy raportowania, co umożliwiło dynamiczny wzrost liczby restauracji.
Sukcesja właścicielska
Przykład: Dr. Martens (UK) – rodzina Griggs sprzedała udziały funduszowi Permira. PE pomogło przekształcić markę w globalnego gracza i przygotowało spółkę do wejścia na giełdę.
Dostęp do know-how branżowego
Przykład: Sittard Glass (Niemcy) – rodzinny producent szkła technicznego, wsparty przez fundusz, który wprowadził firmę w segmenty premium i nowe technologie.
Budowanie wartości przez akwizycje (buy & build)
Przykład: Poltronesofà (Włochy) – fundusz pozwolił na szybkie przejęcia mniejszych marek meblowych, konsolidując rynek i zwiększając skalę działania.
Odblokowanie kapitału właścicieli
Przykład: Borsalino (Włochy, kapelusze) – rodzina mogła częściowo spieniężyć swój majątek, zachowując jednak wpływ na strategię rozwoju i markę.
Przygotowanie do wejścia na giełdę
Przykład: Familia Campari (Włochy) – zanim Campari stało się globalnym liderem alkoholi, fundusze wsparły restrukturyzację i profesjonalizację, co ułatwiło późniejsze IPO.
Wejście w nowe kanały sprzedaży i digitalizację
Przykład: Birkenstock (Niemcy) – rodzina Birkenstocków w partnerstwie z funduszem L Catterton (powiązanym z LVMH) przyspieszyła ekspansję e-commerce i dotarła do młodszych konsumentów.
Redukcja ryzyka i dywersyfikacja majątku
Przykład: Rimowa (Niemcy, walizki premium) – rodzina zaangażowała inwestora, aby zmniejszyć własną ekspozycję kapitałową i jednocześnie zabezpieczyć przyszłość marki (finalnie partnerstwo z LVMH).
Zachowanie kontroli przy wzmocnieniu biznesu
Przykład: De’Longhi (Włochy) – rodzina De’Longhi, współpracując z funduszami w przeszłości, mogła pozyskać środki na rozwój, a jednocześnie utrzymać dominującą rolę strategiczną.
Podsumowanie
Fundusze private equity nie muszą oznaczać „oddania firmy”. Coraz częściej są traktowane przez duże firmy rodzinne w Europie jako strategiczny partner wzrostu, sukcesji i profesjonalizacji. Dają dostęp nie tylko do kapitału, ale też do know-how, sieci kontaktów i doświadczenia w budowaniu wartości – często szybciej i skuteczniej, niż rodzina mogłaby zrobić to samodzielnie.
Najnowsze komentarze